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PSYCHOLOGIE · 12. August 2022

Wie Trader auf Geldverlust reagieren und wie sie beim Trading besser werden

Neue Trader sind nur daran interessiert, Geld zu verdienen. Sie feiern, wenn ihre Trades profitabel sind, und ignorieren Trades, die Geld verlieren. Das ist eine schlechte Idee. Der Weg zu einem langfristig erfolgreichen Trader erfordert ein Verständnis dafür, warum die Trades Geld verloren haben. Dann wird es möglich, die Anzahl der fehlgeschlagenen Trades zu reduzieren. Mit anderen Worten, wenn Sie Call- oder Put-Optionen kaufen, nur um zu sehen, wie sie wertlos verfallen, dann sollten Sie besser abschneiden, wenn Sie andere Strategien als den Kauf von Optionen finden.

Wir alle machen Gewinn- und Verlusttrades – einfach aufgrund der Wahrscheinlichkeit. Einige, aber nur wenige Trader sind in der Lage, die Marktrichtung vorherzusagen. Die meisten Trader – einschließlich professioneller Vermögensverwalter – haben jedoch Schwierigkeiten, den Marktdurchschnitt zu übertreffen. Studien haben gezeigt, dass die meisten Privatanleger dieses einfache Prinzip nicht verstehen und dazu neigen zu glauben, dass ihre Ergebnisse besser sind als ihre tatsächlichen Ergebnisse. Mit anderen Worten, sie glauben, dass sie besser abschneiden als der Marktdurchschnitt, obwohl sie in Wirklichkeit weitaus schlechter abschneiden.

Die zentralen Thesen

  • Die Auswahl eines Trades erfordert Fähigkeiten, die Ihnen die Möglichkeit geben, in mehr als 50 % der Fälle einen Gewinn zu erzielen und nicht mehr zu verlieren, als Sie gewinnen.
  • Erfolgreiche Trader finden Strategien, die sie verstehen, und können unabhängig von ihrem Handelstyp ihre Ergebnisse und Fehler analysieren und daraus lernen.
  • Einige gute Handelsschlüsse sind, eine Pause einzulegen, wenn es Ihnen schlecht geht
  • Ihre Ergebnisse immer analysieren und aus einem guten Grund handeln

Handelsauswahl

Wenn Sie bei der Auswahl der Trades keine besonderen Fähigkeiten haben, müssen Sie einige Fähigkeiten entwickeln, die Ihnen einen Handelsvorteil verschaffen. Ohne Vorteil können Sie damit rechnen, etwa die Hälfte der Zeit zu gewinnen. Wenn Sie die Handelskosten (d. h. Provisionen) berücksichtigen, müssen Sie als Händler eines von zwei Dingen tun:

  • in weit über 50 % der Fälle einen Gewinn erzielen
  • Stellen Sie sicher, dass Sie durch verlorene Trades nicht mehr Geld verlieren, als Sie mit gewonnene Trades verdienen.

Um dieses Ziel zu erreichen, müssen Sie ein gutes Risikomanagement betreiben und sich sicher sein, dass Ihre Verluste auf ein akzeptables Maß begrenzt sind. Das ist jedoch nicht das Einzige, dass Sie tun können, um als Trader erfolgreich zu sein. Ihre Denkweise – die Trader-Denkweise – trägt sehr viel zum Erfolg oder Misserfolg fast jeden Traders bei.

Das Trader Mindset oder die Psychologie des Tradings

Die Arbeit von Dr. Brett Steenbarger bietet Einblicke in die Psychologie des Tradings. Das Folgende sind seine Gedanken aus einem Artikel in Forbes darüber, wie Händler auf den Verlust von Geld reagieren:

Als ich zum ersten Mal auf Vollzeitbasis mit Händlern an den Finanzmärkten zusammengearbeitet habe, war ich beeindruckt, wie sie auf Verluste in ihrem Handel reagierten. Drei Gruppen stachen heraus.

Die erste Gruppe handelte weiter, nachdem sie verloren hatte, oft indem sie ihre Risikobereitschaft erhöhte. Sie waren eindeutig frustriert über ihre Verluste und getrieben, das Geld zurückzubekommen. Sie weigerten sich absolut, aufzuhören. Sie betrachteten den Verlust von Geld als eine Art Affront und verdoppelten ihre Handelsbemühungen.

Die zweite Gruppe war ebenfalls frustriert über ihre Verluste, war aber entschlossen, eine Anhäufung dieser Verluste nicht zuzulassen. Sie machten Handelspausen, beruhigten sich und hörten oft für den Rest des Tages auf zu handeln. Ihre Ziele waren, das emotionale Gleichgewicht wiederzuerlangen und ihre Entscheidungsfindung nicht von Frustration leiten zu lassen.

Die dritte Gruppe war auch ziemlich frustriert über ihre Verluste, aber diese Händler blieben an ihren Schreibtischen und hörten auf zu handeln. Stattdessen spürten sie hartnäckig die Quellen ihres schlechten Handels auf und hörten in ihren Analysen nicht auf, bis sie herausfanden, wo sie sich geirrt hatten. Erst dann kehrten sie zum Handel zurück.

Im Laufe der Zeit wurden deutliche Unterschiede in den Ergebnissen zwischen den drei Gruppen deutlich. Die erste Gruppe war am anfälligsten für Explosionen, da sie ihre Risikobereitschaft genau zu den Zeiten verdoppelten, in denen sie am schlechtesten handelten. Frustration führte für sie zu reaktiven und oft destruktiven Entscheidungen.

Die zweite Gruppe ist nie explodiert, hat sich aber selten hervorgetan. Ihr Fokus darauf, kein Geld zu verlieren, hielt sie emotional unter Kontrolle, half ihnen aber wenig, aus ihren Rückschlägen zu lernen. Mit anderen Worten, es gelang ihnen, sich als Händler zurechtzufinden, aber nicht zu entwickeln.

Es war die dritte Gruppe, die sich im Laufe der Zeit als die erfolgreichste herausstellte. Sie waren genauso frustriert wie die ersten beiden Gruppen, aber sie lenkten ihre Frustration in Richtung Verbesserung. Sie arbeiteten mit einer Wachstumsmentalität. Sie blieben in ihrer Arbeit engagiert, aber konstruktiv. Es war nicht so sehr, dass sie die Märkte gemeistert hatten; vielmehr beherrschten sie den Prozess, Rückschläge in Lernerfolge umzuwandeln.